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王红领谈消费金融风险如何防控
发布时间:2017-12-27 15:01:39作者:来源:浏览:打印
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11月24日,华夏新供给经济学研究院和中关村互联网金融研究院主办主题为“消费金融市场发展与监管”的研讨会,深入探讨互联网消费金融行业的发展现状和未来的发展趋势。
 
以下是他在研讨会上的演讲全文:
 
很高兴主办方提供这么一个平台和大家分享,我来自清华大学中国与世界经济研究中心,我们关注消费金融今年已经是第三个年头了,比较早就关注这个领域的研究。刚才大家多次提到的金融乱象,政府就一刀切。我们开这个会以前是不是有这个背景另当别论,今天正好出现了类似事件,所以,大家讨论这个问题比较多。搞消费金融就是要普惠。因为很多人接受不到传统金融服务,当他们被传统的金融服务拒之门外的时候,消费金融为他们提供机会。但是这里确实存在非常多的风险,其实一个风险就是机会主义,个人的机会主义,我也在很多消费金融公司做调研,消费金融公司最怕的就是金融欺诈。
 
这不仅是在我们国家,发达的西方国家虽然比我们情况好一些,但是同样也有明显的消费金融欺诈现象。我曾经也考虑过这个问题,看起来好像我们中国人的脑子比较灵光。大家都知道网络约车,最早滴滴刚做起来的时候,还有Uber,面对着一个很大的问题就是刷单。其实它根本没运营,包括我们消费也是一样。有一些人专门以欺诈作为他的职业,设计各种各样的陷阱和消费金融公司斗志斗勇。关键问题是我们立法滞后,现在信用卡欺诈是入刑法的,消费金融,比如现金贷却没有。别管多少钱,借贷者贷你钱的时候就没打算还你,就有人以这个为职业,这是典型的个人机会主义对消费信贷商造成伤害。反过来消费信贷商也有机会主义。
 
刚才讲的我们理解不了年化收益,他贷给你款的时候就并没有想让你知道得更多,先贷给你,你仔细算下来,手续费最后加上收益,那收益是很高的。所以,消费信贷商的机会主义,是比如高利贷、暴力催收、骚扰等等。但是我认为我们今天的金融监管、金融乱象跟这些都没有关系,严格的来讲它是属于微观上的风险,这些风险是可以通过大数法则给予规避排除掉的。真正的风险来自于什么?来自于我们这个市场发展的太快。从三年前做这个研究开始我就有这个体会。西方发达国家做消费信贷,他们从开始起步,一直到今天他们经过了几百年的时间,他们发展的速度、发展的节奏,我认为他们都是可控的,我们国家不太一样。在这里我说一点题外话,我们国家能把一个能赚钱的新兴产业在短短的几年时间就把它做死,比如太阳能、电解铝行业短短几年就做死、饱和了。
 
现在我们消费金融业也面临着这种状况,金融行业有它的特殊性,它和别的行业不一样。所以,当这种乱象出现的时候,作为政府,作为主管部门,他没有更好的办法去管理。一刀切是一个带有贬义的词,不一刀切怎么办?这个时候只能一刀切。我们发展的速度太快。在这种太快的过程中真正的风险不来自于消费者个人的机会主义行为,也不来自于消费信贷商他们的机会主义行为。如刚刚所说,这些都是微观的风险,可以规避的。真正的风险来自于什么?其实我们真正做消费信贷的这些企业都明白,最大的困难是什么?就是融资。企业的资金从哪儿来?
 
我们刚才讲资本金的管理,有一些同行好像是不是就认为我们搞现金贷可以不需要资本金管理?资本金的管理在经济学上讲它一个最基本的背景就是让你的预算是硬的约束。如果连资本金都没有要求,我就拿别人的钱去做生意,那我可以放开胆子随便干。中国有一群暴富的人就是因为他当时有门路有背景能够拿到银行的贷款,他就用别人的钱转起来了。所以,中国真正的消费金融市场发展的风险就在于企业的资金来源问题上。除了有资本金的要求,它还要去想尽各种各样的办法募集资金,一旦资金募集断裂就会产生系统性风险。为此我们也经常和部门、主管银监会座谈,我曾经带着我们的研究团队专门去银监会座谈,对他们的担忧我认为是有道理的。谢谢!
 
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